Na hora de guardar algum dinheiro, muita gente ainda escolhe a poupança por um motivo simples: facilidade. O dinheiro fica acessível, não há cobrança de imposto de renda sobre os ganhos e praticamente qualquer banco oferece a aplicação automaticamente. Mas afinal, será que vale a pena? A seguir, você confere o que acontece se você deixar R$ 1.000,00 por 12 meses nessa reserva financeira.
Quem deixa R$ 1.000 aplicados na poupança durante 12 meses teria um lucro aproximado de R$ 81 líquidos no cenário atual de juros, segundo projeções divulgadas após a manutenção da Selic em 14,50% ao ano. Isso significa que o valor final ficaria próximo de R$ 1.081 ao término do período.
O problema é que, mesmo com a taxa Selic em patamar elevado no Brasil, o rendimento da caderneta continua ficando atrás de outras opções de renda fixa. Veja isso nas próximas linhas deste conteúdo.
Por que a poupança rende menos mesmo com juros altos
O funcionamento da poupança segue uma regra específica no Brasil. Quando a taxa Selic fica acima de 8,5% ao ano, como ocorre atualmente, a rentabilidade da aplicação passa a ser de 0,5% ao mês, mais a Taxa Referencial (TR).
Esse modelo cria uma limitação importante. Enquanto outros investimentos acompanham diretamente a alta dos juros, a poupança possui um teto de rendimento relativamente baixo. O efeito prático disso é que quanto maior for a diferença entre a Selic e a regra fixa da poupança, maior tende a ser a distância de rentabilidade para outras aplicações de renda fixa.
Outras aplicações podem render muito mais
Levantamentos recentes, como o veículado pelo MSN, mostram que aplicações como CDBs, Tesouro Selic, LCIs e LCAs conseguem entregar retornos significativamente maiores no mesmo período.
No mesmo cenário analisado:
- Tesouro Selic poderia gerar cerca de R$ 119 líquidos;
- CDBs renderiam próximo de R$ 118;
- LCIs e LCAs ultrapassariam R$ 129 líquidos;
- debêntures incentivadas chegariam perto de R$ 144 de retorno líquido.
Isso acontece porque muitos desses investimentos acompanham diretamente indicadores como CDI e Selic, que sobem junto com os juros básicos da economia. Além disso, alguns produtos possuem isenção de imposto de renda, caso das LCIs e LCAs, fator que aumenta ainda mais o ganho líquido do investidor.
Inflação reduz ganho real da poupança
Outro ponto importante envolve a inflação. Embora o dinheiro aplicado na poupança aumente nominalmente ao longo do tempo, parte desse rendimento acaba sendo consumida pela alta dos preços da economia.
Segundo estimativas utilizadas em análises recentes do mercado, o rendimento real da poupança, ou seja, descontando a inflação projetada, fica abaixo de 4% ao ano. Isso significa que o ganho efetivo de poder de compra é relativamente pequeno, principalmente em períodos de inflação mais elevada.
